据外媒12月5日消息，拜登政府公布了一项计划，将中国企业排除在投资美国电动汽车(EV)供应链的慷慨税收抵免之外。

《两党基础设施法》(Bipartisan Infrastructure Law)和《通货膨胀削减法》(Inflation Reduction Act)都明确排除了任何“外国关注实体”(Foreign Entity of Concern, FEOC)。《两党基础设施法》为电池和制造电池所需的关键矿物分配了60亿美元的信用额度，《通胀削减法》(IRA)包括对每辆新能源汽车提供高达7500美元的补贴。

直到上周五，美国能源部(Department of Energy)和美国财政部(US Treasury)才确认，这一术语将适用于中国、俄罗斯、朝鲜和伊朗。

政府还提出了严格的标准，包括25%的所有权门槛，以确定一家公司是否由FEOC控制。

鉴于中国在全球电池供应链中的主导地位(通常是以与西方合作伙伴成立合资企业的形式)，新规定可能会对几乎所有地方的关键矿产生产商产生深远影响。

时间线上的紧张关系

拟议的FEOC规则将进行为期30天的咨询，这意味着从明年开始，任何含有由FEOC生产或组装的电池组件的清洁能源汽车都无法获得补贴。

从2025年开始，限制范围将扩大到包括电池中由FEOC提取、加工或回收的任何关键矿物质。

电解质盐、电极粘合剂和电解质添加剂中的“不可追溯电池材料”有一定的回旋余地。这些通常占电池中关键矿物质价值的不到2%，在2027年之前将被豁免。

这一推迟的时间表激怒了参议员乔·曼钦，他是爱尔兰共和军中将电动汽车补贴与矿产采购联系起来的最初设计师。他承诺将“利用一切途径和机会，扭转这一非法、可耻的拟议规则。”

然而，简单的事实是，引用财政部的话，“对这些特定适用的关键矿物生产过程的行业追踪并不常见，第三方标准也不发达。”

美国汽车行业组织汽车创新联盟(Alliance for automotive Innovation)负责人约翰•博泽拉(John Bozzella)表示，如果这些材料没有得到豁免，“明年可能没有车型有资格获得税收抵免”。

转移供应链

FEOC的规定旨在与爱尔兰共和军的要求相吻合，即任何电动汽车补贴都取决于国内或自由贸易协定(FTA)伙伴采购的所有材料投入的百分比。这一比例门槛将从今年的30%上升到2027年的80%。

此举的目的显然是为了刺激国内矿山到电池供应链的建设，同时让美国汽车制造商摆脱对中国的依赖。

但这给与中国实体合作供应锂、钴和镍等电池原料的国家和公司带来了重大问题。

例如，印尼近年来已成为全球最大的镍生产国。

它与美国没有自由贸易协定(FTA)，它要求就一项关键的矿产交易进行哪怕是有限的谈判，但却被拖入了慢车道。

这是因为印尼的镍业由中国企业主导，中国企业率先将印尼品位相对较低的镍矿床加工成硫酸镍等高纯度电池原料。

就目前的情况来看，如果印尼与美国达成贸易协议，只有少数几家运营商，如国有的安塔姆和淡水河谷印度尼西亚公司，能够通过FEOC的障碍。

即使是在澳大利亚等自由贸易协定伙伴国经营的许多公司，也不太可能有资格享受IRA的税收优惠，因为许多公司是与中国企业成立的合资企业。

据Project Blue的分析师说，全球最大的锂精矿生产商Greenbushes的26%股份由中资公司天齐锂业持有，而Mt Marion锂矿的50%股份由中资公司赣丰锂业持有。

如果原材料是在中国或中国控制的加工厂加工，即使没有中国所有权的矿山也没有资格获得IRA补贴。

涟漪效应

中国目前拥有全球近三分之二的锂加工产能、75%的钴产能、95%的锰产能和几乎所有的石墨产能。

然而，它缺乏开采的原材料，并通过在电池链的每个金属流中持有股权，锁定了未来的供应。

如果美国的海外合作伙伴不想被排除在美国新能源汽车市场之外，他们现在可能不得不深思熟虑。

公司结构可能会进行大量重组，尽管这可能不足以通过能源部的“有效控制”测试。

“有效控制”被解释为FEOC使用技术许可或合同承购条款来控制实体的生产和加工。

在西方的新产能上也可能有很多投资与中国无关。

这当然是IRA-FEOC一揽子计划的全部目的，但在短期内，全球电池供应链中的输家可能多于赢家。