一、今日头条:铝行业迎“超级政策日”
国务院印发《铝资源循环经济战略纲要》
4月8日,国务院办公厅发布重磅文件,提出到2030年再生铝产量占比提升至40%、铝行业碳排放强度下降25%的目标,并明确三项核心举措:
全国性铝回收体系:2025年底前建成300个标准化再生铝分拣中心,给予每吨再生铝补贴200元。
新能源用铝“免税清单”:光伏边框、新能源汽车电池托盘等产品增值税即征即退50%,直接利好高端铝加工企业。
铝土矿进口多元化:与几内亚、越南签署长期供应协议,2025年进口依赖度从65%降至58%。
受政策刺激,今日A股铝板块逆势上涨,怡球资源(601388.SH)涨停,明泰铝业(601677.SH)涨超7%,火电铝企业股价持续承压。
欧盟对华铝板带反倾销初裁落地
欧盟委员会今日宣布对中国铝板带产品征收临时反倾销税,税率7.2%-22.1%,涉及年出口额超18亿美元。叠加美国4月10日关税生效在即,铝加工品出口“双重夹击”风险加剧,市场恐慌情绪升温。
二、数据掘金:库存崩跌与成本“冰火两重天”
电解铝库存“断崖式”下降
截至4月8日,国内电解铝社会库存骤降至69.3万吨(周环比降4.5万吨),创2020年5月以来新低,主因云南、广西等地铝水就地转化率提升至85%。铝棒库存同步下滑至20.1万吨,光伏装机旺季拉动工业型材需求激增。
氧化铝价格单日暴跌5%
受几内亚铝土矿供应恢复及国内新增产能释放影响,氧化河南地区报价跌至2700元/吨,电解铝完全成本下探至16300元/吨,行业平均利润突破3500元/吨。成本支撑塌陷,铝价上行空间受限。
三、龙头行动:技术革命与全球化突围
中国铝业(601600.SH):今日宣布全球首条“氢能炼铝”中试线投产,氢气还原替代碳素工艺,碳排放较传统电解铝降低90%,技术突破引爆二级市场炒作。
云铝股份(000807.SZ):与比亚迪签订5年长单,供应低碳电池铝壳,锁定2025-2030年50万吨订单,股价盘中涨幅超9%。
国际巨头动态:力拓(Rio Tinto)宣布斥资12亿美元收购印尼铝土矿资产,全球资源争夺战白热化。
四、本周铝价展望:政策红利VS出口“黑天鹅”
上行驱动
库存危机:若库存跌破65万吨,可能触发投机性买盘。
政策落地:再生铝补贴及免税政策刺激下游备货需求。
下行风险
出口萎缩:欧盟反倾销税+美国关税叠加,铝加工品月度出口量或减少15%-20%。
成本拖累:氧化铝价格或下探2500元/吨,电解铝成本支撑进一步弱化。
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