针对光伏行业持续“内卷”问题，国家有关部门正加速推进产能调控政策落地，新一轮光伏产能调控措施已进入制定阶段，但多晶硅收储方案因资金与执行障碍暂未成型。当前光伏产业链核心矛盾仍为“反内卷”，需通过产能出清与技术迭代实现供需再平衡。
自2024年下半年以来，工信部已多次召开光伏产业座谈会，明确要求整治低于成本价销售、淘汰落后产能。据知情人士透露，新政策将重点限制全产业链开工率，并严禁新增产能，以加速供需平衡。值得注意的是，多晶硅收储平台成立的传闻近期引发市场关注，但业内人士向记者证实，该方案因需近千亿元资金支持且涉及复杂利益协调，短期内难以落地。
当前光伏产业链各环节库存高企，硅料环节总库存预计达40-50万吨，组件价格仍处低位，企业普遍面临亏损。尽管硅料、硅片价格已从底部回升吨，但组件端顺价仍存阻力，行业需通过强制，控产推动库存去化。
在政策与市场双重压力下，光伏企业加速技术迭代。BC电池与TOPCon3.0凭借差异化优势，正成为头部企业突破价格战的核心路径。同时，金属化降本技术的研发进展将决定企业盈利修复空间。
业内普遍认为，当前光伏行业正处于“反内卷”政策效果验证期。若四季度产能整合力度超预期，叠加海外新兴市场需求回暖，产业链价格有望企稳回升。但风险在于，若需求端持续疲软，行业或面临长期阵痛。
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