2025年7月18日，锆板块在资本市场掀起逆袭浪潮，东方锆业以1.2亿元封单涨停，成为当日最耀眼的明星。这一波行情的背后，是南非锆矿断供引发的供应危机，以及固态电池、核电等下游需求爆发的双重推动。
盘面异动：主力4亿抢筹引爆涨停潮
1. 板块强势领涨，东方锆业封单1.2亿
7月18日，锆产业链全线爆发：
▶小金属板块指数单日大涨3.22%，有色（锆）细分指数飙升3.81%，领跑市场；
▶东方锆业（002167）早盘强势涨停，封单资金高达1.2亿元，收盘价11.86元创年内新高，单日主力资金净流入4.07亿元，占总成交额39.81%；
▶板块共振效应显著：盛和资源、三祥新材等跟涨，固态电池概念同步爆发，温州宏丰、孚能科技涨超10%。
2. 涨停核心驱动：业绩+增持+资源危机
▶业绩扭亏为盈：中报预告归母净利润2500万-3400万元，同比激增141%-156%，剥离亏损矿砂业务后资产负债率降至30%以下；
▶控股股东增持1.01亿元：累计增持1.47%股份，持股比例升至24.99%，释放强烈信心信号；
▶锆英砂价格飙涨：南非罢工致全球32%供应中断，澳大利亚Iluka公司锆英砂报价单日跳涨8%至2150美元/吨，国内氧化锆均价跟涨3%。
南非断供：全球锆砂供应陷入紧张
南非理查兹湾矿业因安全局势问题，宣布停止所有采矿和冶炼作业，这一消息如同重磅炸弹，直接引爆了全球锆砂市场。作为全球重要的锆矿生产国，南非的断供导致全球锆砂供给紧张，价格随之飙涨。尽管具体数据未直接公布，但市场反应强烈，锆砂价格单日涨幅惊人，显示出供应危机的严重性。
下游需求爆发：固态电池与核电双引擎驱动
锆板块的逆袭，离不开下游需求的爆发式增长。固态电池作为新一代电池技术，对锆材的需求呈现出爆发式增长。预计单台固态电池对锆的消耗量是传统液态电池的3倍以上，随着固态电池的商业化进程加速，锆材的需求量有望大幅增长。
同时，核电领域对锆材的需求也保持稳定增长。根据国内已商运和在建核电机组装机容量测算，截至2023年底，我国核级锆材消费量为683.8吨。基于已核准核电站建设进度及未来每年新增核准8台核电机组装机的假设，预计2030年国内核级锆材需求量将达到1600.3吨，折1.60万吨锆英砂需求量，对应2023-2030年CAGR达到12.92%。
行业格局与未来展望
全球锆矿供应格局呈现出澳大利亚、南非等国主导的局面，中国作为全球最大的锆矿消费国，进口依赖度较高。南非的断供事件再次凸显了全球锆矿供应的脆弱性，也为中国锆企提供了发展机遇。
未来，随着固态电池、核电等下游需求的持续增长，锆材的市场需求有望进一步扩大。同时，技术替代风险也不容忽视，石墨烯陶瓷、碳化硅陶瓷等新技术可能挤压传统氧化锆市场。
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