7月24日，A股稀土板块再度点燃市场热情——被称为“稀土之王”的包钢股份早盘直线拉涨，午后牢牢封死涨停板，股价续创年内新高；板块内多只个股跟涨，稀土指数单日涨幅超4%，成为当日资金最活跃的赛道之一。这场突如其来的“稀土风暴”，究竟释放了哪些关键信号？
政策与资金：“催化剂”点燃情绪。7月以来，国家安全部明确“严打稀土非法走私”，海关总署加大对中重稀土出口管制执行力度，市场对“合规稀土溢价”的预期升温；更关键的是，工信部即将发布钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长方案，提出“调结构、优供给、淘汰落后产能”，直接提振基本金属行情，稀土作为“战略资源+新能源刚需”的双重属性，成为资金抢筹的“香饽饽”。数据显示，稀土ETF单日成交额突破8亿元，创年内新高，北向资金连续3日加仓包钢股份、北方稀土等龙头，主力资金净流入超15亿元，彻底激活板块流动性。
供给端：“全球缺稀土”正在加剧。国内方面，2025年稀土开采配额增速维持低位，叠加江西、内蒙古等地环保督察“零容忍”，合规矿山产能释放受限；海外更不消停——美国芒廷帕斯矿因设备检修一度停滞，缅甸受雨季和地方冲突影响，7月以来稀土出口量环比骤降近八成，全球有效供给缺口较二季度进一步扩大，“缺货”已成产业链共识。
需求端：“新能源+新科技”双引擎爆发。新能源汽车仍是核心抓手，7月国内新能源车销量环比增长12%，单车钕铁硼磁材用量超1公斤，直接拉动镨钕需求；风电进入“交付旺季”，三季度陆风、海风主机厂集中交货，钕铁硼订单排期已至9月；更具想象空间的是人形机器人——随着头部厂商量产临近，单台设备对镝、铽等稀土磁材的需求量是工业电机的3-5倍，新兴领域正成为需求增量的“第二曲线”。
稀土“家族”都有谁？这些金属藏着科技“命门”
很多人以为稀土只是“土”，实则是17种金属元素的“科技担当”。其中，镨、钕被称为“新能源双雄”——镨能让磁材耐高温不变形，钕则是永磁电机的核心，缺了它，新能源车驱动电机、风力发电机都无法高效运转；镝、铽是“磁王催化剂”，能大幅提升电机功率密度，被人形机器人、工业机器人视为“动力心脏”；镧、铈虽常被忽视，却在汽车尾气催化净化、镍氢电池储氢中不可或缺，堪称“隐形功臣”。从特斯拉的驱动电机到风力发电机的核心部件，从手机的振动马达到人形机器人的关节驱动，甚至国防领域的精密制导、雷达系统，稀土材料早已渗透到现代科技的“神经末梢”，是当之无愧的“工业维生素”。
前景如何？中国稀土的“全球话语权”正在升级
站在全球产业链视角，中国稀土的优势已从“资源储量”转向“全产业链掌控力”。数据显示，中国稀土开采量占全球60%，分离冶炼产能占比超90%，更在钕铁硼磁材、催化材料等领域占据全球70%以上市场份额。随着《稀土管理条例》落地、战略资源储备计划推进，中国正从“稀土大国”向“稀土强国”跨越。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
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