7月29日，A股半导体板块爆发——赛微电子涨超10%，纳芯微、复旦微电涨超5%，板块整体涨幅超1%，资金涌入点燃热情。此轮涨势核心驱动力何在？相关金属材料又扮演着怎样的角色？
供需失衡：存储芯片涨价成“催化剂”
存储芯片涨价是此轮行情的关键推手。三星、SK海力士、美光三大巨头集体退出DDR4市场，导致供应端大幅收缩；与此同时，消费电子（手机、PC）需求回暖叠加AI算力爆发式增长，供需缺口持续扩大。据TrendForce预测，三季度DDR4合约价涨幅或达18%-23%，存储芯片高景气度为半导体企业盈利注入强劲动力，直接提振市场信心。
技术突破：光芯片研发打开新增长空间
技术迭代为板块注入想象空间。近期，中科院上海光机所成功研制“流星一号”光计算芯片，显著提升光子计算性能，加速光芯片技术落地。作为技术密集型产业，半导体领域的重大突破往往重塑行业格局，吸引资金抢滩未来赛道。
半导体关税动态
美欧7月28日达成新贸易框架，对多数欧盟商品征15%关税（含半导体），但部分战略产品“零关税互免”；芯片具体细则将于两周内确定。
金属支撑：半导体制造的“隐形基石”
半导体制造中，硅、铜、镓等金属是关键支撑：硅作为芯片核心原材料，纯度直接决定芯片性能；铜凭借高导电性，用于芯片互联线路以降低电阻、提升信号传输效率；镓的化合物则是光刻环节高性能光源的关键材料，助力更高精度芯片制造。
此轮半导体股上涨，是供需结构优化、技术突破与政策红利共振的结果。随着全球科技竞争加剧，半导体作为核心驱动力，其走势不仅关乎行业本身，更将影响科技产业格局与经济脉络。投资者需重点关注供需动态、技术进展及政策导向，把握产业机遇。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
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